2021. 9. 9. 에코프로비엠, 지금 팔아야하나?(시총 7조짜리의 10조 수주)

 

 

http://naver.me/5FeAuOjU

에코프로비엠, 10조 규모 EV용 하이니켈 양극재 판매 계약 체결

 

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바쁘니까 각설하고 간단히 요약하면

 

에코프로비엠 SK이노베이션 10조 수주

2024년~2026년 3년간(연 평균 3.3조)

현재 에코프로비엠 시총 7.7조

 

아침에 크게 올랐다가 지금 다시 엄청 빠져서 장대양봉 형성중인데 이건 사야한다. 더 올라가야하는게 맞는 것으로 보임.

본인은 작년 늦봄부터 소액 사서 조금씩 불타기했는데 올해 초중반까지 너무 안가서 답답했고 하마터면 팔 뻔 했다.

역시 1등업체는 파는게 아니다. 믿음을 가지면 단기간에 훅 올라간다. 항상 명심하자.

작년 여름부터 올해 5월말까지 차트흐름

 

다른 배터리 밸류체인 회사들 날라갈 때 홀로 왔다리 갔다리 답답한 흐름을 보여서 사리나올뻔 한 에코비엠.

올해 6월 초중순까지 답답하게 흐르다 최근 거대상승

6월 중순이후 매머드급 상승을 하였다. 코스닥 상위의 무거운 놈인데도 이런 상승을 보이다니 ㄷㄷ

 

이런 종목은 길게보면 지금 가져가도 좋을 것이다. 5년을 보면 지금도 아주 싸다. 물론 1~2년만 본다면 잘 모르겠다. 지난 1년처럼 답답한 흐름을 보일 수 있다. 하지만 1등은 절대 파는거 아니라는 교훈을 다시 깨닫게 되는 사례이다.

 

 

참고. 에코프로비엠은 삼성SDI 아랫간 양극재기업이며, 전세계 양극재 1위업체임.

그 외 기타적인 사소한 업체관련 소개는 타 블로그에 많으니 참고.

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참고로 엘앤에프도 골든크로스 나오는 중.

조만간 전고돌파할 듯?

 

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아래는 텔레그램으로 받은 글

(안그래도 조만간 주민우 위원이 작성한 산업리포트 리뷰하려 했는데...)

 

에코프로비엠 (247540.KQ)

NCM 판매 계약 체결 코멘트 NH 주민우

- 에코프로비엠은 SK이노베이션과 3년간(2024~2026년) 10조원 규모의 NCM 양극재 공급계약을 체결함.

- 3년간 10조원을 1/3로 균등분할 가정하면 매년 3.3조원의 수주이고, 이는 매년 양극재 11만톤에 해당하는 규모.

- 매년 양극재 11만톤은 배터리를 73GWh 커버할수 있는 물량 (1KWh당 1.5kg 양극재 탑재 가정).

- 양극재 11만톤(=배터리 73GWh)은 SK이노베이션의 조지아 1공장(9.8GWh), 조지아 2공장(11.7GWh), 포드 JV공장(60GWh) 대부분을 커버하는 규모.

- 양극재 구성은 NCM811과 NCM구반반으로 추정되며 비중은 NCM구반반의 비중이 90% 이상일 것으로 추정.

- 에코프로비엠의 전체 양극재 생산능력은 2023년 17만톤, 2024년 21만톤, 2025년 32만톤이나, 이중 NCM 생산 능력은 CAM5N이 완공되는 2023년 기준 연 6만톤으로 추정.

- 연 11만톤의 NCM 신규 계약을 체결했으나, 2023년 기준 NCM 생산능력이 6만톤에 불과하기 때문에 미국 내 신규 증설이 필요.

- 당사는 하반기 중 미국 증설 여부가 결정될 것으로 예상. 증설 재원은 유상증자(7월 7일 4,000억원 유증계획 공시 참고), 차입금, 자체자금 활용 예상.

- 미국 증설 역시 단순 양극재 제조공장만 건립하는 것이 아니라 CAM5처럼 양극재 일괄생산 체계(가스/리튬/전구체/리사이클)를 갖춰서 진행될 전망. 이는 경쟁사들과의 원가경쟁력 격차를 더 벌리는 결과로 이어질 전망.